5年期存款產品開始“下架”，究竟發生了什么事？
2025-11-12 19:55:08 來源： 南方+
5年期定期存款正經歷顯著調整。近日，土右旗蒙銀村鎮銀行通過官方微信公眾號發布了關于調整該行存款利率的相關公告。該行表示，綜合考慮同業機構的利率水平，自11月5日起，對定期人民幣存款利率進行調整，取消五年期整存整取定期存款，成為業內首家明確取消五年期定期存款產品的商業銀行。
事實上，?部分中小銀行已下架5年期存款產品，且存在利率倒掛現象。分析認為，若銀行持續吸收5年期定期存款產品，無法將貸款端利息收入上覆蓋付出的負債成本。未來商業銀行仍將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。
5年期大額存單難覓
已有多家銀行對5年期定存產品進行了調整。
除了內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行之外，多家中小銀行已悄悄下架5年期整存整取定期存款，如微信銀行、網商銀行、中信百信銀行、上海華瑞銀行、客商銀行、蘇商銀行等9家民營銀行已下架5年期定存。部分銀行連3年期產品也停止銷售，如中關村銀行、億聯銀行等。??
在下架5年期定期存款之外，當前不少銀行出現存款利率“倒掛”現象，即“存5年不如存3年”。??如建設銀行、中信銀行等大中型銀行出現3年期利率高于5年期的情況，以建設銀行為例，其三年期存款利率為1.55%，而存5年期年化利率則為1.3%。
?這從土右旗蒙銀村鎮銀行的調整公告中可以看出端倪。公告顯示，土右旗蒙銀村鎮銀行一年期定存年化利率由1.50%下調5個基點至1.45%，二年期定存年化利率下調5個基點至1.55%，三年期定存年化利率則下調10個基點至1.85%，降幅最大。
此前的“攬儲利器”大額存單同步調整。當前??多數銀行產品貨架中已難尋5年期大額存單產品的蹤影。包括六家國有大行，招商銀行、中信銀行、平安銀行、興業銀行等股份制銀行的APP中，均已無5年期大額存單在售。以招商銀行為例，在招商銀行APP中，在售大額存單最長期限為兩年期。這款兩年期存單的年化利率為1.40%，與一年期大額存單的年化利率相當。
鎖定5年期對銀行不利
銀行此舉主要源于負債端（即存款）成本管理需求。
從上市銀行三季報來看，銀行業凈息差仍然承壓。在披露了三季度凈息差數據的26家上市銀行中，有12家銀行的凈息差實現環比持平或上升，14家銀行凈息差仍處于下行通道。
銀行需壓降高成本的長期存款以緩解盈利壓力。由于5年期存款的長期資金成本較高，銀行更傾向于吸收短期資金以保持靈活性，降低長期利率風險，同時若未來降息預期較強，提前鎖定高成本的5年期定存對銀行不利。
“若銀行持續吸收5年期定期存款產品，無法將貸款端利息收入上覆蓋付出的負債成本，這是不可持續的。”博通咨詢金融業資深分析師王蓬博表示。
??中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬則認為，背后可能是銀行預期利率走勢有下行的可能，根據自身負債結構需求等降低長期負債，以降低負債成本，優化負債結構。
招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，未來一段時間，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，銀行凈息差可能還會下降但降幅可能趨緩。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本成為商業銀行的共同選擇。
市場普遍預期未來利率將進一步下調，銀行通過縮短負債期限增強資金重定價靈活性，而監管部門也鼓勵銀行優化負債結構。??
董希淼預測，未來商業銀行仍將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。
“尤其是中長期存款利率下行的概率較高。”婁飛鵬進一步表示，面對凈息差壓力，銀行一方面需要通過擴大非息收入穩定營業收入和利潤，另一方面也需要從資產端、負債端全面發力穩定凈息差。
董希淼建議，除了下調存款利率之外，商業銀行還應繼續減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。
南方+記者 黎華聯
責任編輯：張炬
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